John J. Murphy-এর “Technical Analysis of the Financial Markets” বইয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অধ্যায় যা ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ এবং পজিশন সাইজিং-এর কৌশল বিশদভাবে ব্যাখ্যা করে।
🔵 ১) Risk Management কী?
Risk Management হলো ট্রেডিংয়ে সম্ভাব্য ক্ষতি সীমিত করা এবং মূলধন রক্ষা করার প্রক্রিয়া।
Murphy বলেন:
“Preservation of capital is the primary rule. Protecting yourself from large losses is more important than chasing profits.”
মূল উদ্দেশ্য:
- Account drawdown কমানো
- Psychological stress কমানো
- Consistent long-term profitability নিশ্চিত করা
🔵 ২) ট্রেডিং ঝুঁকি চিহ্নিত করা
1. Trade Risk – একটি ট্রেডে সম্ভাব্য ক্ষতি
o Entry price vs Stop-loss distance
2. Account Risk – মোট account থেকে কত অংশ ক্ষতি হতে পারে
o Murphy recommends: Risk per trade 1–2% of total capital
3. Market Risk – বাজারের volatility, gap, slippage
4. Correlation Risk – একাধিক correlated asset-এ একই ধরনের exposure
🔵 ৩) Position Sizing (পজিশন সাইজ)
Position Sizing হলো প্রতিটি ট্রেডে কত ইউনিট/লট নেওয়া হবে তা নির্ধারণ করা।
Murphy-এর মূল ফর্মুলা:
Position Size=Account Risk per TradeTrade Risk per Unit\text{Position Size} = \frac{\text{Account Risk per Trade}}{\text{Trade Risk per Unit}}Position Size=Trade Risk per UnitAccount Risk per Trade
Example:
- Account: $10,000
- Risk per trade: 1% → $100
- Stop-loss distance: 50 pips
- Pip value: $2 per pip
- Trade Risk per Unit: 50 × $2 = $100
- Position Size = $100 / $100 = 1 lot
🔵 ৪) Stop-Loss এবং Risk Management
Murphy বলেন, SL হলো risk control-এর মূল হাতিয়ার।
- SL location: swing high/low, trendline, ATR-based
- Stop-loss + position size = maximum acceptable loss per trade
- Trailing stop → trend-following trades-এ risk dynamic management
Key Principles:
1. Never risk more than predefined % of capital per trade
2. Adjust position size according to volatility
3. Avoid “all-in” trades
🔵 ৫) Risk-Reward Ratio
Risk-Reward Ratio (R:R) হলো সম্ভাব্য ক্ষতি বনাম সম্ভাব্য লাভ।
- Murphy suggests minimum 1:2 or 1:3
- High probability trade + favorable R:R → consistent profitability
Example:
- Stop-loss: 50 pips
- Target: 150 pips
- R:R = 1:3 → Good trade setup
🔵 ৬) Practical Guidelines
1. Determine risk per trade → Usually 1–2% of account
2. Set stop-loss → Technical levels or ATR
3. Calculate position size → Risk ÷ Stop-loss distance per unit
4. Adjust trade plan → High volatility → smaller size, Low volatility → larger size
5. Review overall exposure → Avoid correlated positions exceeding risk limit
🔵 ৭) Murphy-এর মূল নীতি
1. Capital preservation comes first
2. Risk per trade = small fraction of total capital
3. Position size adjusts to market volatility & stop-loss distance
4. Discipline in risk management → Long-term success
🔵 ৮) Quick Summary Table
Concept | Key Points | Example |
Account Risk | % of capital per trade | 1–2% of total account |
Trade Risk | Stop-loss distance × position size | 50 pips × $2 = $100 |
Position Size | Risk ÷ Trade Risk per Unit | $100 / $100 = 1 lot |
Stop-Loss | Technical levels or ATR-based | Swing high/low |
Risk-Reward | Favorable reward vs risk | 1:2 or 1:3 |
Murphy-এর মূল দর্শন:
“You cannot make consistent profits if you cannot control your losses. Proper risk management is the foundation of trading success.”
📢 শেয়ার করুন ও সাবস্ক্রাইব করুন
এই গাইডটি আপনার বন্ধুদের সাথে শেয়ার করুন যারা ট্রেডিং শিখতে চান!
🔔 সাবস্ক্রাইব করুন নতুন পোস্টের আপডেট পেতে।
Social Plugin