John J. Murphy-এর “Technical Analysis of the Financial Markets” বইয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অধ্যায়, যা বাজারের আকস্মিক মুভমেন্ট (spikes), চাপ (market pressure) এবং ট্রেন্ড নির্ধারণের কৌশল বিশ্লেষণ করে।
🔵 ১) স্পাইক (Spike) কী?
Spike হলো বাজারে হঠাৎ ও তীব্র মূল্য পরিবর্তন, যা সাধারণ ট্রেন্ড বা রেঞ্জের বাইরে ঘটে।
- সাধারণত high volume + fast price move দ্বারা চিহ্নিত হয়
- Murphy বলেন:
“Spikes are temporary price extremes, often caused by panic, euphoria, or institutional action.”
প্রকারভেদ:
1. Bullish spike – হঠাৎ বড় ক্রয় চাপ, দাম দ্রুত বৃদ্ধি
2. Bearish spike – হঠাৎ বিক্রির চাপ, দাম দ্রুত হ্রাস
🔵 ২) স্পাইক এবং বাজারের মানসিকতা
- Bullish spike: Market enthusiasm, buying climax, short-term overbought
- Bearish spike: Panic selling, short-term oversold
- Murphy insight: Spike শুধুমাত্র short-term opportunity; trend reversal বা correction সম্ভাবনা থাকে
Observation:
- Spike এর পর দাম প্রায়শই pullback বা consolidation করে
- Large volume spike → Institutional activity
- Small volume spike → Retail panic or excitement
🔵 ৩) চাপ (Market Pressure) কী এবং এর গুরুত্ব
Market Pressure হলো ক্রেতা ও বিক্রেতার মধ্যে শক্তির ভারসাম্য।
- Buyers > Sellers → Bullish pressure → Uptrend
- Sellers > Buyers → Bearish pressure → Downtrend
- Balanced → Sideways / consolidation
Indicators for Pressure:
- Volume: Spike + persistent volume → Strong pressure
- Price Action: Higher highs/lows → Bullish pressure; Lower highs/lows → Bearish pressure
- Accumulation/Distribution: Institutional buying/selling pressure detect
🔵 ৪) স্পাইক ও চাপের সংযোগ
Murphy ব্যাখ্যা করেন:
Market Condition | Spike | Pressure | Implication |
Uptrend | Bullish spike | Strong bullish pressure | Trend continuation |
Uptrend | Bearish spike | Temporary sell pressure | Pullback / correction |
Downtrend | Bearish spike | Strong bearish pressure | Trend continuation |
Downtrend | Bullish spike | Temporary buy pressure | Short-term bounce |
Insight: Spike এবং চাপ একত্রে trend direction ও sustainability বোঝাতে সাহায্য করে।
🔵 ৫) স্পাইক ট্রেডিং কৌশল
1. Fade the spike:
o Spike এর বিপরীতে trade করা (অর্থাৎ overbought spike এ sell, oversold spike এ buy)
o Requires: Confirmation from price-volume divergence
2. Trend-following after spike:
o Spike + high pressure in trend direction → Enter trend continuation
o Stop-loss: Spike extreme থেকে
3. Breakout anticipation:
o Spike compresses price → Volatility contraction → Bollinger Squeeze → Big breakout
🔵 ৬) Practical Example
Scenario: Bullish Spike in Uptrend
- Uptrend চলছে, price spike + high volume
- Market pressure predominantly buyers
- Likely outcome: Short-term pullback → Trend resumes
- Strategy: Wait for pullback near support / MA → Enter trend
Scenario: Bearish Spike in Downtrend
- Downtrend, sudden sharp sell-off + volume spike
- Sellers pressure high
- Likely outcome: Trend continuation
- Strategy: Enter sell after minor retracement
🔵 ৭) সতর্কতা
- Spike alone is not trade signal → Always check trend & pressure
- Low volume spikes often false → Ignore or trade cautiously
- Institutional spikes can distort small timeframe charts
- Combine spike analysis with trendlines, moving averages, and volume indicators
🔵 ৮) Quick Summary Table
Concept | Definition | Trading Implication |
Spike | Sudden price movement | Short-term extreme, may revert |
Bullish Spike | Rapid upward price move | Pullback or trend continuation |
Bearish Spike | Rapid downward price move | Pullback or trend continuation |
Market Pressure | Buyers vs Sellers strength | Determines trend sustainability |
Spike + Pressure | Combined analysis | Entry/exit and trend validation |
Murphy-এর মূল দর্শন:
“Price extremes (spikes) reveal market sentiment, while sustained pressure defines the trend’s reality.”
📢 শেয়ার করুন ও সাবস্ক্রাইব করুন
এই গাইডটি আপনার বন্ধুদের সাথে শেয়ার করুন যারা ট্রেডিং শিখতে চান!
🔔 সাবস্ক্রাইব করুন নতুন পোস্টের আপডেট পেতে।
Social Plugin