FX TOOLS 03: CoT Charts (Commitments of Traders): Institutional Traders বনাম Retail Sentiment বিশ্লেষণ

ফরেক্স বা কমোডিটি মার্কেটে সফল ট্রেডার হতে হলে কেবল চার্ট দেখা বা নিউজ ফলো করা যথেষ্ট নয়। মার্কেটের “বড় খেলোয়াড়” কে বুঝতেও হয়। ঠিক এখানেই আসে CoT Charts।

CoT বা Commitments of Traders Charts আপনাকে দেখায়—কারা মার্কেট চালাচ্ছে: Institutional Traders নাকি Retail Traders। এটি একটি শক্তিশালী ফান্ডামেন্টাল টুল, যা আপনাকে ট্রেন্ড ও রিভার্সালের আগেই বুঝতে সাহায্য করে।

এই ব্লগে আমরা শিখব—

• CoT Chart কি এবং এর মৌলিক ধারণা
• Institutional vs Retail Sentiment বিশ্লেষণ
• ট্রেডিং স্ট্র্যাটেজিতে CoT ব্যবহার

---

CoT Chart কি?

CoT রিপোর্ট হলো CFTC (Commodity Futures Trading Commission, USA) কর্তৃক প্রকাশিত সাপ্তাহিক রিপোর্ট, যা Futures Market এ সকল Open Interest কে ভাগ করে দেখায়।

মূলত তিনটি গ্রুপ দেখানো হয়—

1.     Commercial Traders / Hedgers

o    বড় প্রতিষ্ঠান বা কোম্পানি যারা মার্কেটকে হেজ করতে আসে

o    উদাহরণ: ব্যাংক, এগ্রিকালচার কোম্পানি

2.     Non-Commercial Traders / Large Speculators

o    Institutional Traders, Hedge Funds, প্রফেশনাল স্পেকুলেটর

o    মার্কেটের বড় মুভ তৈরি করে

3.     Non-Reportable / Retail Traders

o    ছোট বিনিয়োগকারী ও রিটেইল ট্রেডার

---

Institutional vs Retail Sentiment বিশ্লেষণ

1. Institutional (Large Speculators)

• বড় ট্রেডাররা প্রায় সব সময় Trend Following হয়
• যখন Institutional Long থাকে → মার্কেট সাধারণত উপরে
• যখন Institutional Short থাকে → মার্কেট সাধারণত নিচে
• Trend confirmation এর জন্য CoT দেখলে খুব কার্যকর

2. Retail (Small Speculators)

• Retail প্রায়ই Contrarian হয়
• Market Top বা Bottom এ বেশি buying/selling করে
• Retail extreme sentiment + Institutional opposite → শক্তিশালী রিভার্সাল ইঙ্গিত

---

CoT Chart ব্যবহার করে ট্রেডিং কৌশল

Strategy 1: Trend Confirmation

1.     Institutional Long → Trend Up

2.     Institutional Short → Trend Down

3.     Retail sentiment কে চেক করুন, যদি বিপরীত থাকে, Trend শক্তিশালী

Strategy 2: Contrarian Signal

• যদি Retail extreme Long + Institutional Short → Market Downside risk
• যদি Retail extreme Short + Institutional Long → Market Upside potential

Strategy 3: Position Sizing

• বড় খেলোয়াড়দের পজিশন অনুযায়ী নিজের Risk Size ঠিক করুন
• Trend aligned হলে বড় পজিশন নেওয়া যায়, অন্যথায় ছোট

---

গুরুত্বপূর্ণ বিষয়সমূহ

1.     CoT রিপোর্ট সাপ্তাহিক প্রকাশিত হয়, তাই ইনট্রাডে ট্রেডে সরাসরি ব্যবহার সীমিত

2.     Always combine with Technical Analysis

3.     Extreme readings (Retail/Institutional) বেশি গুরুত্বপূর্ণ

---

নতুন ট্রেডারদের জন্য টিপস

• শুধু CoT দেখে ট্রেড করবেন না, চার্ট + নিউজ + CoT মিলিয়ে নিন
• Retail sentiment দেখে “কনট্রেরিয়ান” মনোভাব অবলম্বন করুন
• Institutional পজিশন বেশি গুরুত্বপূর্ণ, কারণ তারা মার্কেট চালায়

---

শেষ কথা

CoT Charts হলো ফরেক্স, কমোডিটি এবং ফিউচার মার্কেটের “মার্কেট মাইন্ডসেট” দেখার চাবিকাঠি।

যে ট্রেডার Institutional vs Retail sentiment বুঝতে পারে, সে প্রায় সব সময় Trend এবং রিভার্সাল আগে ধরতে পারে।

সফল ট্রেডিং মানে শুধু চার্টে ডানদিকের লাইন না দেখা—এটি বোঝা যে, মার্কেটের বড় খেলোয়াড় কোথায় এবং Retail কেমন ভাবছে।

📢 শেয়ার করুন ও সাবস্ক্রাইব করুন

এই গাইডটি আপনার বন্ধুদের সাথে শেয়ার করুন যারা ট্রেডিং শিখতে চান!
🔔 সাবস্ক্রাইব করুন নতুন পোস্টের আপডেট পেতে।